Также как для фондового рынка есть один простой рецепт разбогатеть – buy low, sell high (покупай дешево, продавай дорого), есть еще более простой рецепт как не обеднеть: если вы зарабатываете миллион долларов, а тратите миллион долларов и один цент – вас ждет нищета; если зарабатываете сто долларов, а тратите 99 – все будет ок (прошу прощения за вольный пересказ классика). Если кто-то не согласен с этим утверждением и считает, что решение всех финансовых проблем – больше зарабатывать, рекомендую к прочтению отличную заметку Макса Крайнова на этот счет. Для остальных остается вопрос – как на практике тратить меньше, чем зарабатываешь (вопрос отнюдь не праздный, особенно с учетом доступности кредитов) – мы вроде как собрались обсуждать инвестиции, поэтому сначала было бы неплохо найти, что инвестировать. Если у вас проблем с этим пунктом нет – можете дальше не читать :)

Бюджетирование, планирование и контроль – ответ на этот вопрос. Многие начинают вести бюджет, но быстро разочаровываются в этом занятии, в основном, в силу двух причин: недостаток личной дисциплины / времени и кажущаяся невозможность соблюдения бюджета. Я не исключение. Однако же, есть простые практические шаги, которые могут помочь с этими проблемами справиться:

1. Во-первых, не пытайтесь придумывать бюджет из головы.  Не надо говорить себе – “я хочу тратить на еду 500 долларов, на одежду – 200, а на развлечения – 100″ – это никогда не будет работать. Начните с мониторинга расходов в течение минимум 3 месяцев. Живите как жили всегда, но записывайте ваши расходы, хотя бы в нескольких общих категориях. И только по итогам анализа этих данных можно составить реалистичный бюджет, который уже можно подправить исходя из ваших целей.
2. “Пакетируйте” задачи по записи расходов. Не нужно записывать каждую трату в момент ее совершения или даже просто каждый день. Я почти все расходы стараюсь делать по пластиковым картам – это самый простой вариант, т.к. все траты уже записаны в банковской выписке и их достаточно категоризировать раз в неделю. Если у вас такой возможности нет – собирайте чеки и разбирайте их, опять же, не чаще раза в неделю: иначе вас просто никогда не хватит на три месяца, не говоря уже о более длительном сроке – первоначальный запал быстро проходит.
3. Не будьте перфекционистами и не пытайтесь создать идеальное разветвленное дерево категорий расходов из 150 пунктов. Вполне достаточно 7-9, к тому же, их всегда можно подправить по ходу.
4. Инструмент важен, но вторичен. Как и в целом в IT – не надо пытаться автоматизировать хаос. Сначала дисциплинируйте себя по предыдущим двум пунктам, и только потом выбирайте и начинайте использовать удобный инструмент. Я использую Microsoft Money. Это очень мощная программа, которая позволяет делать все, что можно, к тому же, интегрирована со многими западными банками и брокерами. Большинству весь набор этих функций не нужен, поэтому можно использовать Excel или Google Docs, а то и просто – бумажный блокнот (хотя это конечно не самый лучший вариант). Кстати, если кто знает или пользуется другими программами для бюджетирования – поделитесь в комментариях? UPDATE: Спасибо всем, кто поделился отзывами! Всем неопределившимся рекомендую заглянуть в комментарии – там очень много программ, из которых можно выбрать.

После того, как вы получите картину своих повседневных трат, посмотрите на них внимательно и сделайте реалистичные выводы о том, где можно тратить меньше, а где – наоборот. Хорошими примерами первой категории могут быть dining out и прочие развлечения, а также – безусловно – любые потребительские кредиты. Для второй – чаще всего в недосмотре остаются любые инвестиции – с целью сохранить / преумножить, либо в саморазвитие для достижения каких-либо целей на будущее (но это мы уже вторгаемся в область lifestyle planning, о которой я скорее буду писать в Байтах, чем в Баксах).

Каким должен быть “хороший” бюджет – зависит от человека и от ситуации. Понятно, что процентное соотношение трат на еду, жилье итп зависит от дохода, стиля жизни, семейного положения и т.п. Однако же, независимо от всех этих обстоятельств, две бюджетные цели должны быть у любого разумного человека:

• Во-первых, избавиться от всех потребительских кредитов и долгов по кредитным картам (подробней об этом, как уже говорилось – в следующих постах)
• Во-вторых, с каждого дохода откладывать минимум 5% (лучше 10%; естественно, если ваш годовой доход к примеру, семизначный в долларах, этот процент должен быть сильно выше – но я не думаю, что в этом случае вам нужны мои советы :)) для инвестиций. Сколько конкретно откладывать – зависит от ваших целей. Факт в том, что они у вас должны быть, опять же, до того, как вы начнете инвестировать. Но об этом опять же позже.

В общем, начните действовать по плану описанному выше, кастомизировав его для ваших нужд, со временем этот процесс дойдет до автоматизма, вы научитесь “жить по средствам” и мы сможем наконец перейти к обсуждению инвестиций :)

Комментариев: 44

Сначала я долго пытался заранее структурировать все возможные темы, четко выстроить в голове последовательность шагов, и только затем начать этот блог. Однако же нет смысла пытаться объять необъятное, а итеративный подход давно доказал свое преимущество, так что – ввяжемся в бой, а там посмотрим. Для тех, кто сюда попал впервые: о проекте.

Вопрос управления личными финансами разбивается на несколько категорий или этапов. Классифицировать можно конечно по-разному, мы же давайте примем за основу вот такой вариант:

• Бюджетирование, планирование и контроль текущих доходов и расходов. Эта часть многим кажется ужасно скучной, но без некой дисциплины в повседневности и понимания, куда и сколько вы тратите, где могли бы сэкономить, а где – наоборот, вам никогда не удастся перейти к инвестированию и прочим важным аспектам.
• Кредиты, кредитные карты и их место в личном портфеле. Кредитный бум обрушился на Россию, а как кредитами пользоваться (и пользоваться ли) – никто нам не объяснял. В будущем я надеюсь рассмотреть эту тему подробно одной из первых, а вообще – rule of thumb: если у вас есть кредиты дороже 10-12% годовых, избавляйтесь от них в первую очередь – до того, как начнете инвестировать. Почему и как – обсудим подробно позже.
• Пенсия. После того, как вы разобрались с первыми двумя пунктами, надо разобраться с пенсией. К сожалению, в России пенсионная система находится в самом зачаточном состоянии: тогда как в США на ваших пенсионных счетах имеется множество налоговых льгот и некоторое разнообразие в инструментах, у нас единственная (!) льгота – то, что ваш пенсионный счет не могут отобрать по решению суда при конфискации имущества. Это наверное хорошо для нашей непредсказуемой страны, но совершенно недостаточно. Добавьте сюда очень маленькие суммы, которые вы можете вкладывать на свой пенсионный счет и очень ограниченный набор инструментов, куда могут инвестировать управляющие компании, и толку от пенсионного законодательства России можно считать что и нет. Таким образом, нужно искать альтернативы.
• Фондовый рынок. Самое, пожалуй, интересное во всей этой теме, и как самое интересное – остается напоследок :) Как работает фондовый рынок? Как оценивать компании? Что такое акции и облигации? Как выбрать ПИФ и стоит ли? Что насчет более сложных инструментов - опционов, фьючерсов и т.п.? Как открыть счет в российском или американском брокере? Как грамотно составить портфель инвестиций и управлять соотношением риск / возврат?

Как упоминалось в предисловии, я не планирую давать какие-то советы. Мне интересно поделиться с вами знаниями, теорией и практикой того, как все устроено и работает, давать какое-то направление мысли и идеи, а дальше участвовать в диалоге. Пока мне видится, что мы быстро рассмотрим первые три пункта и подробно и надолго увязнем в последнем – фондовом рынке. По-крайней мере, вашим отзывам это соответствует :)

Комментариев: 12

Спасибо всем, откликнувшимся на мой предыдущий пост – видно, что тема финансов вызывает интерес, поэтому я думаю в ближайшее время сделать отдельный ресурс и начать писать, с кросс-постингом / информированием об апдейтах в том или ином виде здесь. Сегодня же хочу поделиться свежими впечатлениями на заявленную тему в разрезе ипотечного кредитования, немного не в порядке правильного курса начального образования, но впечатления слишком уж сильны…

Специально и глубоко я изучением ипотеки в России не занимался, т.к. и цены на недвижимость, и процентные ставки оставляют желать лучшего. Однако же сегодня мне пришлось внимательно прочитать ипотечный договор Сбербанка, который почему-то нельзя найти в публичном доступе, хотя понятно, что все условия, на которые вы подписываетесь, содержатся именно там, а не на сайте, в рекламе и т.п. На сайте есть, например, вот что:

“на срок свыше 10 до 20 лет включительно:

• до регистрации ипотеки* – 11,75%
• после регистрации ипотеки** в зависимости от размера первоначального взноса:
  • от 30% – 10,75%
  • от 20% до 30% – 11%
  • от 5% до 20% – 11,25%“

А в договоре есть пункт о том, что банк в любой момент в одностороннем порядке может изменить ставки в сторону увеличения, например, если ЦБ меняет ставку рефинансирования, но не ограничиваясь этим случаем. Т.е., де-факто, вся ипотека Сбербанка – с плавающей ставкой, хотя на сайте об этом я упоминаний не нашел (это не означает, что их там нет, естественно) и посему был уверен в обратном. Ну и что, казалось бы?

При кредите в $300,000, который едва позволит вам купить средненькую “двушку” в Москве с первым взносом 20%, увеличение ставки кредитования на 1% означает увеличение ваших ежемесячных выплат примерно на $250, при том, что при ставке 11% на 20 лет вы уже платите $3100 в месяц. А если ставка возрастет на 4%?

Если вы берете кредит с плавающей ставкой, вы ставите на то, что в экономике все будет хорошо все 20-30 лет, что вы будете выплачивать кредит. Однако же, так не бывает. Что еще хуже, при нехорошей ситуации в экономике, когда может возрасти ставка по вашему кредиту, есть вероятность сокращения рабочих мест и стагнации, если не сокращения, зарплат. Я не знаю, какая картина с другими банками, выдающими ипотечные кредиты, но если плавающая ставка достаточно распространена – мы семимильными шагами направляемся туда, где оказались США сегодня.

Вы, может быть, заметили, что там сейчас только и говорят, что о надвигающейся (если не наступившей) рецессии, вызванной ипотечным кризисом? А там ситуация развивалась по весьма похожему рецепту, хоть и в более запущенном варианте и со своими особенностями. Банки с целью больше заработать стали выдавать т.н. subprime mortgages, т.е. кредиты людям с не самой лучше кредитной историей; на это наложились привлекательные условия: очень низкая ставка, которая действует в течение первых 2-3 лет, а потом резко повышается до рыночных уровней. В итоге, множество людей взяли себе эти кредиты, кто-то чтобы жить, кто-то в надежде на то, что купленная недвижимость за 2-3 года низкой ставки гораздо сильнее вырастет в цене, они ее продадут и положат в карман разницу.

В итоге же все получилось совсем по-другому: ставка выросла, люди обнаружили, что по новой ставке они выплачивать кредит не могут, рост цен на недвижимость остановился, и ситуация раскрутилась как снежный ком. В итоге – дефолты по ипотечным платежам, огромные списания у банков и фондов, которые покупали производные инструменты от этих плохих долгов, падение цен на недвижимость, падение фондового рынка и, судя по всему, рецессия.

Я очень надеюсь, что России это не грозит, но особой уверенности нет. Чтобы ситуацию как следует проанализировать, нужно конечно знать процентное соотношение “плохих” и “хороших” заемщиков, соотношение между кредитами с плавающими ставками и фиксированными и т.п. – оставим это настоящим экономистам (а конечно же не представителям риэлтэров, застройщиков, ПИФов, вложившихся в недвижимость и т.п., которые только и рассуждают на эти темы в СМИ – в несколько другом ключе, конечно); хотя результаты такого анализа мне бы очень хотелось увидеть. К счастью, даже если подобный кризис в ипотеке произойдет, на нашу экономику в целом он окажет гораздо меньшее влияние, чем в США, т.к. там от рынка недвижимости зависит гораздо больше, чем у нас. Но -

Bottom line для личного использования: никогда не берите кредит с плавающей ставкой, если нет уверенности, что вы можете его очень быстро выплатить, пока экономика благоприятная, либо если у вас нет большой финансовой “подушки” в доходах, которая позволит безболезненно переносить увеличившиеся на 7-8% годовых платежи (+$2,000 в месяц в рассмотренном выше примере; а ставка по ипотеке в рублях еще совсем недавно была 18%). Управляйте своими рисками.

Комментариев: 9

Добрый день и добро пожаловать! Меня зовут Антон Антич, а если вам вдруг интересно больше узнать о моей персоне - это можно сделать в ”Воскресных Байтах”, первом воскресном блоге. Здесь же – собственно о “Воскресных Баксах”.

Некоторое время назад я всерьез занялся приведением в порядок денежных вопросов: от бюджетирования до вариантов инвестирования и пенсионных накоплений. Без особого удивления обнаружил, что ситуация в России с практическими советами на тему личных финансов и инвестиций очень удручающая – отсюда и массовые вложения в “фонды”, обещающие 900% годовых (и это в стране, где МММ только-только перестала рекламу по телевизору показывать); и вечно-рекламируемый Форекс; и рассуждения в серьезных вроде бы журналах о пользе фондов фондов, где последние фонды – простые ПИФы; и как мантра повторяемая риэлторами в рекламе, интервью и прочем песня о том, что “недвижимость всегда будет дорожать”.

В общем, мало того, что общий уровень образованности на эту тему очень низок, так еще и практически ничего не делается для изменения этой ситуации, кроме, по большому счету, профанаций. Ниже – о том, какие конкретные шаги у меня есть желание предпринять для посильного изменения этой ситуации. А именно – я планирую начать писать на темы управления личными финансами и инвестициями, подходящими для граждан России, включая, но не ограничиваясь:

• Личные финансы – бюджет, планирование, инструменты
• Пенсионные накопления
• Фондовый рынок (как России, так и США – он вполне доступен гражданам России и игнорировать его разумному инвестору не следует) и все, что вокруг: ПИФы, акции, облигации, опционы, хедж-фонды…
• Составление и управление портфелем инвестиций
• Кредиты, кредитные карты, ипотека и как не повторять ошибок 80% населения США…

Мне кажется, эти темы должны быть интересны многим, а информации, причем не продающей информации – в которой много если не неправды, то недомолвок и перекосов – в этой области не так много. Не планирую я писать о day-trading’е – для этого есть профессионалы, о Форексе (кроме предостережения один раз), рынке недвижимости и о том, как заработать миллион ничего не делая за два месяца.

Собственно, может возникнуть вполне разумный встречный вопрос – а с чего это вдруг меня на эту тему имеет смысл слушать (кроме того факта, что я ничего не продаю :))? Постараюсь ответить ниже, но начну немного издалека.

В США ситуация в этой области гораздо лучше – есть много ресурсов разных и интересных, потому как буквально вся страна в той или иной степени соприкасается с фондовым рынком (как минимум через пенсионные счета), да и вообще, опыта у них гораздо больше со всеми финансовыми инструментами и институтами во всех областях жизни, а некоторых у нас и не видели ни разу (те же хедж-фонды). Тем не менее, и в США большая часть популярной (в смысле – массовой) информации и ресурсов – это поверхностные объяснения и советы вида “делайте так” – которые вполне могут быть хорошими, но.. не при бездумном исполнении.

Я очень не люблю, когда мне что-либо нужно делать, потому что кто-то является “экспертом” и так говорит. Мне нужно понимать, как все работает и почему то или иное решение – хорошее. Издержки фундаментального образования в области точных наук.

В общем, я изучил (и по мере поступления времени продолжаю) заметный объем информации, большей части которой в русскоязычной сети (а может и не только сети) нет вообще. В итоге я быстро от разнообразных “инвестопедий” и объяснений для чайников разного уровня перешел к теории рынка, финансов и инвестиций, начиная с лекций бизнес-школы MIT и заканчивая диссертациями 2006г. по модели Блэка-Литтермана (одна из новейших моделей управления портфелем, изобретенной в самом успешном инвест-банке мира Goldman Sachs), для чего пришлось вспоминать мат. статистику с третьего курса и разбираться в вызывающих приятную ностальгию формулах.

Итог довольно простой: мне эта тема интересна, продавать я ничего не собираюсь, а вот делиться с теми, кому интересно, процессом собственного образования в данной области, в том числе практического (а те-другие акции на фондовом рынке США у меня были с 2004 года; про обычные счета в банках, кредитки, кредиты и наличные деньги и говорить нечего), что поможет сэкономить время и, возможно, деньги от неверных решений – почему бы и нет? Все-таки вопросы финансов касаются каждого.

Комментариев: 11