April 23, 2008
2.2.2 Учебник по ЛФ: Кредиты. Вариант Омега.
Опубликовано в 12:04 pm в категориях Кредиты и пластик, Учебник
Никак не хочет тема кредитов закрываться – очень много несогласных :) Вот к примеру вчера с Мишей Козловым полчаса за обедом “ругались” на тему того, почему иногда можно и правильно брать кредиты параллельно с инвестициями. Родился интересный вариант, не противоречащий основному тезису (“закрой кредиты, а потом инвестируй”), но несколько расширяющий наше рассмотрение.
Однако же, до этого хочу еще раз, уже на конкретном простом примере показать, почему возвращать кредит выгодней, чем инвестировать. Допустим, вы взяли кредит в 500,000 рублей на год под 16% годовых – для простоты рассмотрения, допустим, что вам просто нужно через год вернуть 580,000 рублей(500К + проценты), т.е. нет ежемесячных платежей. Далее, предположим, что через пару месяцев у вас появилось 500,000 рублей свободных денег. Вопрос: что вам делать – вернуть кредит или инвестировать?
1) Инвестировать вы можете, относительно низкоризково, под 9% на депозит в одном из банков второй руки. Тогда через год вы получите 545,000, вернете 580,000 за кредит и останетесь с 35,000 рублей в минусе.
2) Если же вы вернете кредит, с набежавшими за 2 месяца процентами, то из имеющихся 500,000 рублей нужно будет вычесть (500К+ 2.6%) 513,333 рублей – т.е в минусе будет всего 13,000 рублей.
Отсюда и то самое очевидное правило: избавляйтесь от кредитов дороже ~12% прежде чем начинать инвестировать, и чем раньше вы это сделаете, тем меньше потеряете.
Теперь к варианту Омега имени Миши Козлова. Ситуация в чем-то зеркальная предыдущей: допустим, вы уже инвестировали 1,000,000, свободных средств у вас нет, но приспичило купить новую машину. Что делать – забирать деньги из инвестиций или брать кредит? Тут уже ответ не столь очевиден и сильно зависит от используемых инструментов инвестиций, горизонта планирования, сложностей и стоимости выведения денег из них и того, насколько дорого вы оцениваете собственное удобство и время в обеих вариантах. На мой взгляд, наиболее допустимый вариант – взять кредит, дождаться благоприятного момента для фиксации прибыли в инвестициях, погасить кредит, и заново обдумать вашу дальнейшую стратегию. Но всегда помните: если вы инвестируете параллельно с кредитами дороже 12% – вы теряете деньги большую часть времени.
Единственный допустимый вариант – это “поучиться”, вкладывая небольшие суммы денег, которые совершенно не жалко полностью потерять, пока вы с кредитами расплачиваетесь.
Опубликовано в 12:04 pm в категориях Кредиты и пластик, Учебник
Комментариев: 26
7 навыков эффективных людей.
The Long Tail.
ИМХО многие решения определяются необходимостью поддерживать текущую ликвидность. Иногда для этого нужны кредиты внезависимости от желания максимизировать прибыль. Инвесторов вначале интересует cash flow, а потом уже прибыль! Другая ситуация – аналог финансового рычага из корп. финансов – если заемные средства дешевле акционерных (собственных), то для финансирования какого-либо проекта (покупка машины, учеба детей…) прямой смысл взять кредит. Тут конечно возникает проблема как посчитать стоимость собственных средств!? Возможно, это ставка НДФЛ для людей, получающих официальную зарплату, т.е. 13%. Соответственно, любой кредит дешевле 13% будет выгоден… А!? Что думаешь?
Да булет выгоден, но с условием если вклады большими будут !
Но сначала пожалуй лучше действительно с небольшими кредитами попробовать
От небольших сумм толку не будет, но время потеряешь.
да к сожелению без подобного опыта не обойтись,так что совет начать с малых средств, весьма здрав:)
Тут все зависит от конкретной ситуации, тупа в теории городить не имеет смысла, так как можно сильно пролететь
Имхо лучше вообще не жить в долг, читай в кредит, есть бабки – купил машину, нет сиди копи. Так спокойнее, надежнее, да и дешевле.
это классический подход, зажатого, совершенно не способного никогда и ни на что раскрутиться человека.
Я тоже считаю, что необходимо жить “по средствам”. Нет денег – не покупаешь. Нужно всегда исходить из того, что есть. А если хочется – так делай все, чтобы эти самые деньги у тебя были.
если в тему то такие оперции надо делать только с большими суммамы а если не в тему то кредиты брать вообще не нужно проще у родственников занять, кредит это крайнее
От небольших сумм толку мало будет. Но оно потратит много времени.
Подписался у вас на rss ленту, а вместо букв какие-то квадратики… Как исправить то ?
Я тоже считаю, что всё зависит от размера суммы.
Сначала действительно лучше пожалуй с небольшими кредитами попробовать
Мне бы ваши проблемы!
если будет сумма в два раза больше чем кредит, то лучше будет ее инвестировать чем половину с нее отдать за кредит чтоб его погасить
Нерациональное употребление материальных благ часто является вернейшим путем к величайшим невзгодам.
Интересная математика, однако!
Спасибо за ответы на все вопросы :) Действительно узнал много нового. Правда до конца так и не разобрался что и откуда.
У нас кредитов меньше 16% и нету!
Кризис будет только подымать процентные ставки.
Сильно зависит от вида инвестиций, если низкорисковые и малодоходные, то однозначно возвращать кредит, но ведь бывают вложения в конце отчетного периода увеличивающие свою первоначальную стоимость в разы.
[...] сейчас заметил, что в предыдущих главах учебника, посвященных кредитам, я ни разу не [...]
А если рассматривать такую стратегию. Когда я беру кредит я планирую его с чего-то отдавать. Если всё стабильно, в течение года я верну 580 000 в любом случае, даже если у меня лишние 500 000 не появяться. Если же 500 000 появились, я их не рассматриваю в рамках этого кредита и вкладываю под 9% годовых. Через год я уже не должен по кредиту и у меня есть 545 000 денег.
То есть беря кредит я осознано иду на риск и понимаю, что переплачу более 20%. Я расчитываю бюджет и готов понести убытки.
Делаю откат от предыдущего поста. Лёг спать и мозг стал активно работать, почуяв неладное. С одной стороны то что я написал раньше довольно логично и гладко, но есть некоторые замечания. Действительно, если среднестатистический человек получит 500000, он их либо потратит на ненужное барахло, либо оплатит кредит, а затем в течение года будет покупать ненужное барахло.
Если исходить из принципа, “лишние деньги складывай в банк”, то надо сразу гасить кредит, а те деньги которые были заложены в бюджете на кредит, надо складывать в банк. Тогда мы не потеряем при выплате процентов за кредит, плюс в течение года на счете появяться 580000+%.
Выгоды очевидны.
Даа… Читаю и понимаю, что ничего не понимаю о чем речь:)