Только сейчас заметил, что в предыдущих главах учебника, посвященных кредитам, я ни разу не затронул вопрос того, в какой валюте имеет смысл брать кредит (если вы все-таки решили его брать, что, как мы уже выяснили, в общем случае можно делать только с ипотекой). Кстати, урок на тему того, что многие “очевидные” вещи вовсе неочевидны для многих. 

Правило простое: в какой валюте вы получаете стабильный доход, в той и берете кредит.

Я думаю, что после октября 2008 года совершенно не нужно объяснять, почему это так. Для тех, кто все еще сомневается, поясню. Да, ставки по кредитам в долларах были на 2-3% ниже рублевых, а в Швейцарских Франках можно было и вовсе взять ипотеку под 7% годовых. Однако же, удорожание этих валют за последние 3 месяца напрочь убило все связанные с этим выгоды и сильно подставило людей, имеющих такие кредиты при доходе в рублях. Например, если раньше платеж по типичной ипотеке составлял 90,000 рублей в месяц, то сегодня - 140,000 рублей. А если на это наложить еще и тот факт, что некоторые банки таки подняли ставку по уже заключенным договорам, то ситуация становится совсем катастрофической.

В общем-то, я даже не очень жалею, что не написал об этом год назад – в тех условиях эйфория вида “цены на жилье (нефть, экономика России итп) будут расти вечно” затмила разум большей части населения; поэтому соблазн падающего доллара вкупе с низкими процентными ставками был слишком велик. К сожалению, эти грабли ударили очень больно. 

Можно было избежать? Конечно. Нужно просто помнить одну простую вещь: в банках “за кулисами” сидят отнюдь не идиоты. Я понимаю, такое впечатление может иногда сложиться от общения с call-centers и “банкирами”, назойливо предлагающими кредитки в супермаркетах, но люди, определяющие и создающие банковские продукты – во-первых, очень умные и хорошо образованные в экономике (в отличие от большинства населения), во-вторых, умеют управлять рисками (в отличие от большинства населения). Все просчитано – и если банки держат ставку в долларах ниже рублевой при падающем долларе, это означает только одно: с 99% вероятностью доллар очень скоро будет расти. Можно думать, что я умнее, но с более-менее таким же успехом можно пойти в казино.

UPD В комментариях намекнули, что ларчик открывается проще в большинстве случаев и дело просто в том, что доллары и франки сами банки могли взять в кредит под гораздо более низкий процент у соответствующих западных банков, в отличие от рублей у нашего ЦБ. Это, конечно, правда и я зря смешал в одну кучу обычные банки и какие-нибудь хедж-фонды с инвест-банками, изобретающие безумные мат. модели (которые работают только ограниченное количество времени, как мы могли убедиться в 98 и 2008 годах).

Однако же, конечного результата для нас с вами это не меняет.

В каком же случае можно брать кредит в другой валюте? В принципе, если вы понимаете, что делаете, то краткосрочный кредит на горизонт, на котором вы более-менее уверены в трендах обменных курсов, вполне может сработать. Второй важный фактор – возможность быстро перекредитоваться либо погасить такой кредит. Собственно, у меня была ровно такая ситуация: кредит на машину был взят в начале 2007 года в долларах, в результате чего эффективная ставка была заметно ниже инфляции. В октябре, когда стало понятно, что халява закончилась, я этот кредит закрыл. Однако же, такие действия все равно несут в себе заметную долю риска, и если вы не умеете его оценивать, лучше эти грабли обходить стороной.

Как и вообще кредиты.

Опубликовано в 11:28 am в категориях Кредиты и пластик, Учебник
Комментариев: 4